Baisse des taux d’intérêt : quel impact sur le marché immobilier québécois et canadien en 2025 ?
Après plusieurs années marquées par une hausse des taux d’intérêt visant à contrôler l’inflation, la Banque du Canada a amorcé un virage en 2024 en entamant une série de réductions de son taux directeur. Cette nouvelle dynamique a entraîné une baisse progressive des taux hypothécaires, stimulant ainsi le marché immobilier québécois et canadien. Alors que nous nous dirigeons vers 2025, les experts s’accordent à dire que cette tendance pourrait influencer grandement les acheteurs, les vendeurs et les investisseurs immobiliers.
Mais quel sera réellement l’impact de cette baisse des taux sur l’évolution du marché résidentiel ? À quoi faut-il s’attendre en termes de prix, de volume des transactions et de financement hypothécaire ? Décryptons les tendances à venir.
Retour sur la baisse des taux en 2024
En réponse au ralentissement économique et à l’amélioration des perspectives d’inflation, la Banque du Canada a procédé à plusieurs réductions du taux directeur en 2024. Après avoir atteint un sommet de 5 % en juin, le taux directeur a été progressivement abaissé pour se situer à 3,25 % en décembre. Cette politique monétaire a eu un effet immédiat sur les taux hypothécaires, qui ont commencé à reculer après des hausses successives depuis 2022.
Selon les données de l’Association canadienne de l’immeuble (ACI), cette baisse des taux a rapidement ravivé l’intérêt des acheteurs. À Montréal, par exemple, les transactions résidentielles ont bondi de 47 % en novembre 2024 par rapport à la même période en 2023. À Québec, la hausse a été tout aussi marquée, atteignant 46 % selon les chiffres publiés par la Fédération des chambres immobilières du Québec (FCIQ).
Prévisions pour 2025 : où vont les taux et le marché immobilier ?
1. Une poursuite de la baisse des taux en 2025 ?
Les économistes s’attendent à ce que la Banque du Canada continue d’abaisser son taux directeur en 2025. Actuellement fixé à 3,25 %, il pourrait chuter entre 2 % et 2,75 % d’ici la fin de l’année, selon les prévisions de Desjardins et de la RBC. Cette baisse permettrait de redonner du souffle aux emprunteurs, rendant le financement hypothécaire plus accessible.
Toutefois, la Banque du Canada adoptera une approche prudente afin d’éviter un retour de l’inflation. Les experts suggèrent que toute nouvelle réduction dépendra de la stabilité économique et du comportement du marché de l’emploi.
2. Hausse des prix des propriétés : un retour à la surenchère ?
Si la baisse des taux d’intérêt facilite l’accès au crédit, elle entraîne aussi une hausse de la demande sur le marché immobilier. Selon Royal LePage, le prix des propriétés résidentielles au Québec pourrait connaître une augmentation moyenne de 7 % en 2025, et jusqu’à 11 % dans la région de Québec.
Les propriétés unifamiliales et les condominiums dans les grands centres urbains, notamment à Montréal et à Québec, devraient connaître une forte appréciation de leur valeur. L’offre immobilière demeurant limitée, cette pression sur les prix pourrait générer un retour des offres multiples et des conditions de marché favorables aux vendeurs.
À l’échelle canadienne, l’Association canadienne de l’immeuble (ACI) prévoit une augmentation modérée des prix, avec des hausses plus marquées dans les grandes villes comme Toronto et Vancouver.
3. Renouvellements hypothécaires : un défi pour plusieurs propriétaires
Si la baisse des taux d’intérêt est une bonne nouvelle pour les nouveaux acheteurs, elle représente un défi pour les propriétaires qui devront renouveler leur hypothèque en 2025. Environ 1,2 million de prêts hypothécaires arriveront à échéance au Canada cette année-là, dont 85 % avaient été contractés à des taux inférieurs ou égaux à 1 %.
Même avec des taux en baisse, ces propriétaires devront renouveler leur prêt à un taux nettement plus élevé que leur taux initial. Pour certains, cela se traduira par une augmentation significative des paiements mensuels, ce qui pourrait affecter leur capacité financière.
Des institutions comme la Banque Nationale et BMO recommandent aux propriétaires de consulter leur courtier hypothécaire dès maintenant pour évaluer leurs options et éviter les mauvaises surprises.
4. Opportunités et conseils pour les acheteurs et investisseurs
Pour les acheteurs
Avec la baisse des taux et l’augmentation de la demande, ceux qui souhaitent acheter une propriété en 2025 devraient se préparer dès maintenant. Il est recommandé de :
- Vérifier leur préapprobation hypothécaire pour connaître leur capacité d’achat.
- Surveiller l’évolution des taux et du marché afin de saisir les opportunités avant une nouvelle hausse des prix.
- Évaluer les différentes options de financement, incluant les prêts à taux fixe et à taux variable.
Pour les investisseurs immobiliers
Le marché de la location restera dynamique en raison de la forte demande et de la hausse des prix d’achat. Les investisseurs devraient :
- Analyser les secteurs à fort potentiel de croissance, comme les banlieues de Montréal et de Québec.
- Profiter des taux plus bas pour refinancer leurs prêts et optimiser leur rentabilité.
- Privilégier les immeubles multilogements, qui offrent une meilleure stabilité des revenus locatifs.
Conclusion : une année prometteuse, mais avec des défis
La baisse des taux d’intérêt en 2025 apportera une nouvelle dynamique au marché immobilier québécois et canadien. Si cette tendance est favorable aux acheteurs et aux investisseurs, elle pourrait également entraîner une hausse des prix et créer des défis pour les propriétaires devant renouveler leur prêt hypothécaire.
Dans ce contexte, il est essentiel de rester bien informé, d’anticiper les fluctuations du marché et de consulter un professionnel de l’immobilier pour prendre des décisions éclairées. Que vous soyez acheteur, vendeur ou investisseur, 2025 sera une année à surveiller de près pour maximiser vos opportunités sur le marché immobilier.
🔍 Sources utilisées :
- Association canadienne de l’immeuble (ACI)
- Fédération des chambres immobilières du Québec (FCIQ)
- Banque du Canada
- Royal LePage
- Desjardins
- Banque Nationale
- BMO